На прошлой неделе учредители из ведущих страховых компаний DeFi, Nexus Mutual , InsurAce , Светлый Союз и Амулет собрались, чтобы обсудить событие, связанное с отменой ЕСН.
Мероприятие в Twitter продолжалось около часа и полностью доступно в твиттере ниже.
— Акиба | Лиам Райт 🥷₿ (@akibablade) 23 мая 2022 года
Модератором площадки выступил Руперт Барксфилд, руководитель проекта Amulet Protocol. Разговор начался с обсуждения события, связанного с депеггингом UST, и того, можно ли было его избежать. Хью Карп, основатель Nexus Mutual, начал,
«Если вы экспериментируете и экспериментируете с большим количеством людей, которые не совсем понимают, с чем именно вы экспериментируете, то в итоге вы можете столкнуться с очень большими проблемами. И я считаю, что именно это и произошло в данном случае… Все очень быстро вышло из-под контроля».
Поддерживая этот аргумент, Роберт Форстер, технический директор Ease, продолжил: «Я думаю, что команда могла бы легко ограничить свои средства и не идти напролом. По сути, каждый дефи-протокол должен сосредоточиться на медленном росте… нам нужно больше времени, чтобы во всем разобраться». По мнению Форстера, Terra росла слишком быстро, и руководство не смогло ограничить этот рост.
Чтобы решить проблемы масштабирования, можно искусственно сдерживать рост, чтобы дать возможность правильно оценить все аспекты проекта. Terra этого не сделала, и Форстер, похоже, считает это своей главной ошибкой.
Кирилл Иванов, соучредитель Bright Union, затем прокомментировал положительные стороны этого события, отметив: «Страхование DeFi сработало… это здорово, потому что оно сработало в масштабе». Несколько протоколов страхования DeFi уже начали обработку выплат для пользователей, имеющих страховые полисы de-peg.
InsurAce представлял главный операционный директор Дэн Томсон, который добавил: «Это становилось все более вероятным, пока не стало неизбежным».
Риски алгоритмических стейблкоинов
Руперт перевел разговор на Карпа из Nexus Mutual, который не предложил продукта для защиты от отмены ЕСН.
«Да, мы специально рассматривали все альго-конюшни некоторое время назад, около года, и специально решили не покрывать ни одну из них. Мы просто решили, что риск слишком высок.
Так что, я думаю, сейчас это выглядит как правильное решение… Я не говорю, что у нас был хрустальный шар или что-то в этом роде, это точно не так. Мы сознательно решили не покрывать его, потому что считали, что риск в данный момент слишком высок».
Форстер также добавил, что одновременно с событием в UST происходили более масштабные события, которые затерялись на фоне других новостей.
» за последнюю неделю произошло еще как минимум три взлома систем bliss finance, mushroom finance, Venus protocol. Похоже, что в системе было много коррелированных рисков, и падение одной монеты могло привести к эффекту домино.
К счастью, никто из нас этому не подвергся, но это беспокоит меня с точки зрения того, насколько безопасно, насколько разнообразно, насколько мы можем угадать риск в чем-то столь широко используемом, как стабильные монеты».
Форстер продолжает комментировать, что это событие сделало его более заинтересованным в добавлении дополнительных предложений по стабильным монетам для своих клиентов и «заставило меня захотеть найти больше способов помочь в решении этой проблемы». Затем Барксфилд продолжил,
«На мой взгляд, это приведет к тому, что у таких игроков, как Unslashed и InsurAce, будет отнята огромная часть, и это действительно скажется на их ставках, а также на ставках всех других протоколов defi».
Традиционное страхование против страхования DeFi движение вступающие за децентрализованные финансовые сервисы, созданные на блокчейне. Альтернатива традиционным банкам, биржам т.д
Затем агрегатор DeFi страхования Иванов обсудил различия между традиционным и DeFi страхованием.
«Если говорить о сравнении с традиционным страхованием, то здесь мы имеем дело с безумием. Риск, который несут в этом поставщики капитала, очень, очень высок. И то, что происходит с вкладчиками в InsurAce, как правило, должно было быть покрыто перестраховочным капиталом, которого, я думаю, сейчас практически ни у кого нет.
Таким образом, капитал Капитал чаще всего определяется как большая сумма денег, которую вы используете для инвестирования. — это вопрос, а риск — это вопрос. Именно поэтому мы запустили наш яркий индекс риска, пул капитала, единый пул, который вкладывает капитал в несколько парней. По сути, деньги распределяются, чтобы получить максимальное разнообразие и разумную доходность.
Мы склонны говорить, как крут Defi, потому что у него есть эта природа Lego, как будто все соединяется со всем. И вы точно видите недостаток этой концепции, верно? И это происходит только при использовании UST, но вы можете представить себе, хотя бы ненадолго, что произойдет, если, допустим, DAI потеряет свою спину, верно? DAI, который является основой сотен и сотен протоколов.
Наименьший масштаб имеет, например, нарушение кросс-цепочки, в которой также хранятся сотни сотен активов. Насколько большим будет эффект домино? Так что мы предлагаем разнообразие для принятия рисков, но до этого еще очень и очень далеко».
Ответственность за расследование
Затем разговор перешел к необходимости создания независимого органа для регулирования и оценки рисков в секторе страхования DeFi. Разговор начал Томсон из компании InsurAce,
«Наличие надежного, независимого органа, в который мы могли бы обращаться по таким вопросам, было бы полезно. У этой медали есть две стороны, у вас есть страхователи, которые предъявляют претензии, которые, очевидно, хотят получить выплаты. Поэтому очевидно, что их информационная предвзятость заключается в том, что это полноценное квалифицируемое событие de-peg.
С другой стороны, у вас есть стакеры, которые могут подвергнуться риску для части своего капитала, что может их не обрадовать. И некоторые из наших стейкхолдеров не в восторге от того, что им приходится платить за это. И поэтому некоторые из информационных предубеждений приходят к тому, что это не официальное событие de-peg, а манипулирование рынком или какие-то другие действия, которые могут сделать всю систему недействительной.
Существует также вопрос о том, существуют ли планы компенсаций, например, для некоторых из мелких держателей, как вы знаете, или прямой форк всего оригинального блокчейна Terra в любой форме. Это всевозможные компенсации для некоторых, возможно, некоторых наших держателей, которые, по сути, могут получить двойную компенсацию.
Так стоит ли в таком случае откладывать и ждать, что в некотором смысле дает нам больше времени, чтобы разобраться в ситуации, но при этом дольше задерживает сберегательные фонды».
Далее разговор перешел к обсуждению регулирования в пространстве DeFi страхования, и среди участников группы возникли споры о том, насколько далеко это должно зайти. Некоторые выступали за создание беспристрастного совета для оценки протоколов и проектов с целью установления справедливых цен. Другие, напротив, считают, что управление В мире криптовалют под управлением понимаются люди или организации, обладающие полномочиями принимать решения в отношении проекта. рисками является частью конкурентного аспекта их отрасли.
Некоторые протоколы, в частности Ease, не предлагают андеррайтинг с обеспечением, а вместо этого распределяют риски между пользователями, что добавляет еще один слой в этот разговор. Дэн из InsurAce также предложил создать программу «баг баунти» для выявления мошеннических заявлений о выкупе полиса. Согласно его теории, регулирование Регулирование - это когда что-то контролируется определенным набором правил. сообщества посредством вскрытия конкретных событий в рамках системы «баг баунти» может заменить необходимость в независимом центральном органе.
Беседа за круглым столом завершилась комментариями о том, как улучшить DeFi и о прямых последствиях крупнейшего события в истории, связанного с де-пегом. Томсон сказал,
«Мы хотим быть лучше, мы хотим сделать все быстрее и эффективнее, мы хотим сделать все более четким, мы хотим, чтобы в идеале все было прямо на цепи. Если вы можете иметь такую независимость проверки того, что что-то произошло, и автоматическую выплату».
At the same time this is the first major Depeg event that is causing any sort of payout, we’re all going to learn from this.”
Он также подчеркивает упущенный из виду элемент этого события: «есть и другие стороны, у вас есть стейкеры, которые также увлечены, и они будут немного упущены из виду». Иванов продолжает утверждать, что «я думаю, что мы находимся в одной из лучших форм… это действительно доказывает, что то, что мы предлагаем, необходимо, потому что риски неизвестны, людям нужно покупать страховку».
Форстер повторил, что протоколы должны пытаться расти медленно, сказав: «Для нас нет причин стремиться к миллиарду долларов в TVL… может потребоваться время, чтобы люди привыкли к мысли, что это действительно разделение рисков, а не страхование». .» Затем Томсон завершил разговор, заявив, что надеется, что все протоколы смогут «пережить этот рынок».
