За последние несколько лет криптовалюты, привязанные к доллару США, росли экспоненциально.
Стабильные монеты, как следует из их названия, обеспечивают столь необходимую стабильность для трейдеров, которые используют их для хранения стоимости, размещения капитала и выхода из сделок. Благодаря своей неотъемлемой связи с биткоином и другими криптовалютами, стабильные монеты являются надежными индикаторами более широкого рынка, поскольку их наличие на биржах является основным показателем ликвидности рынка.
Возьмем, к примеру, коэффициент предложения стейблкоинов (SSR). SSR — это соотношение между предложением биткойнов и предложением стейблкоинов, выраженным в BTC — рыночная стоимость биткойна, деленная на рыночную стоимость стейблкоина.
Стабильные монеты, включенные в SSR, следующие USDT , TUSD , USDC , USDP , GUSD , DAI , SAI, и BUSD .
Когда SSR низкий, текущее предложение стейблкоинов имеет больше покупательной способности для приобретения BTC. Когда коэффициент высок, рынок обладает меньшей покупательной способностью, и давление на покупку BTC снижается.
Термин «сухой порошок» означает количество стабильных монет, таких как USDT и USDC, хранящихся на биржах. Высокий уровень сухого порошка часто воспринимается как индикатор наступающего бычьего тренда и положительная сторона для BTC.
Многие аналитики считают, что это свидетельствует о том, что пользователи ждут, когда макросреда изменится с рискованной на рискованную, побуждая инвесторов хранить свои богатства в криптовалютах, привязанных к фиатным валютам, а не конвертировать их в фиат. Это также показывает, что инвесторы более охотно держат капитал Капитал чаще всего определяется как большая сумма денег, которую вы используете для инвестирования. в криптовалютах, поскольку высокое предложение стейблкоинов на биржах не всегда означает, что инвесторы будут конвертировать их в BTC.
Возьмем, к примеру, Аргентину. С момента восстановления независимости от Испании в 2816 году страна девять раз объявляла дефолт по своим долгам и наблюдала почти постоянную двузначную инфляцию. В худшие времена инфляция a general increase in prices and fall in the purchasing value of money. в Аргентине достигала 5 000%, что привело к нескольким крупным девальвациям валюты. Аргентинцы, желающие сохранить свои сбережения, скорее всего, будут хранить их в стейблкоинах, пополняя тем самым значительную часть предложения стейблкоинов на биржах.
На графике выше показан STBL, виртуальный актив, объединяющий данные крупнейших стабильных монеток ERC-20 Токены, разработанные и используемые исключительно на платформе Ethereum. ( USDT , USDC , DAI , BUSD , GUSD , HSUD , USDP , EURS , SAI, и sUSD ). STBL используется для создания метрики, которая суммирует остатки стейблкоинов на всех биржах.
Метрики бирж основаны на постоянно обновляемых метками CryptoSlate данных об адресах бирж, методах data science и статистической информации, которая меняется с течением времени. Поэтому все представленные метрики изменчивы — хотя сами данные стабильны, самые последние точки данных подвержены небольшим колебаниям с течением времени.
По данным компании Glassnode, «сухой порошок» стейблкоинов на сумму более 40 миллиардов долларов находится в ожидании на обочине криптовалютного рынка.
Наложение этого предложения на драматические макрособытия показывает точные моменты, когда предложение стейблкоинов резко возрастало. Крах COVID-19 в марте 2020 года, по-видимому, вызвал более широкую тенденцию накопления стейблкоинов в течение 2021 года. Наступление медвежьего рынка в конце 2021 года привело к дальнейшему росту их предложения на биржах, которое еще больше увеличилось после вторжения России в Украину в феврале 2022 года.
Анализ данных показывает, что предложение стейблкоинов на биржах, как правило, значительно увеличивается, когда на рынке возникает неопределенность.
