Что происходит, когда правительство нарушает свои обязательства по выплате долга? 18 апреля Шри-Ланка пропустила срок выплаты 78 миллионов долларов по глобальным облигациям.
Сейчас страна находится на траектории крупнейшего в своей истории дефолта, стоимость которого составляет $12,6 млрд. в зарубежные облигации.
Траектория по умолчанию массовые беспорядки в условиях дефицита продовольствия, электроэнергии и нефтепродуктов. При таком сценарии у страны, не обладающей значительными природными ресурсами и денежной мощью, остается мало возможностей, кроме как заняться «печатанием» денег для временной выплаты заработной платы.
Поскольку Федеральная резервная система увеличила свой баланс на $4.5 Триллион за последние два года центральный банк спровоцировал инфляцию выше 8%, что в 4 раза превышает его целевой показатель в 2%. Тем не менее, это ничтожно мало по сравнению со Шри-Ланкой. почти 30% инфляция, доходящая до 40%.
Такая волатильность традиционно характерна для мелких капиталов торговля копеечными акциями -не национальные валюты. Тем не менее, это разница между наличием глобальной резервной валюты в качестве подушки безопасности и в зависимости на эту валюту.
С этой подчиненной позиции фиатной валюты министр энергетики Шри-Ланки подведённый итог тяжелую ситуацию: «Не хватает долларов для открытия аккредитивов».
Другими словами, несмотря на беспрецедентное увеличение денежной массы ФРС, вызвавшее ее инфляционную девальвацию, доллар сравнительно превосходит любую другую валюту. Это его Наследие Бреттон-Вудса . Спрос на него настолько высок, что страны-должники даже не могут использовать его для выплаты еще больших долгов — или это так?
Сальвадор: Начало нового Бреттон-Вудса?
В понедельник, 16 мая, президент Сальвадора Найиб Букеле сказал он провел крупное мероприятие для центральных банков. Уже получившее название «Давос для биткойна», оно собрало 32 центральных банка и 12 финансовых институтов из 44 стран. Не будучи первой страной, сделавшей биткоин Крупнейшая и самая популярная криптовалюта в мире. Это децентрализованная цифровая валюта, которая позволяет пользователям совершать беспричинные одноранговые транзакции. законным платежным средством, маловероятно, что эта небольшая страна станет местом проведения такого мероприятия.
Многие из присутствующих представляют развивающиеся страны, находящиеся на пути Шри-Ланки к экономическим потрясениям.
Центральный банк Сан-Томе и Принсипи
Центральный банк Парагвая
Национальный банк Анголы
Банк Ганы
Банк Намибии
Банк Уганды
Центральный банк Республики Гвинея
Центральный банк Мадагаскара
Банк Республики Гаити
Банк Республики Бурунди— Найиб Букеле (@nayibbukele) 16 мая 2022 года
Тема конференции — финансовая доступность. Этот термин вышел из употребления. Как побочный продукт Бреттон-Вудса, незваный Международный валютный фонд (МВФ) использует его для вовлечения стран в свою долговую систему. Хотя перед организацией была поставлена задача помогать развитым странам и управлять финансовыми кризисами, доказательств этому мало.
Натан Дженсен, профессор политологии факультета искусств и наук в Вашингтонский университет в Сент-Луисе, автор исследования МВФ, опубликованного в Journal of Conflict Resolution, говорит,
«Мой анализ экономических тенденций в 68 странах за почти три десятилетия показывает, что страны, подписавшие соглашения с МВФ, привлекают примерно на 25 процентов меньше прямых иностранных инвестиций, чем страны, не состоящие в соглашениях с МВФ».
Чтобы проверить уровень работы МВФ сегодня, достаточно посмотреть на показатели Банка Англии. недавнее заявление предупреждение об «апокалиптическом» голоде. Губернатор сказал, что:
«Это серьезная проблема для развивающихся стран. И поэтому, если бы мне пришлось, извините за апокалиптичность, на мгновение задуматься, но это серьезная проблема».
Когда лишний жир удален, выясняется, что основная мировая проблема заключается в нечеткой сигнализации распределения денег. Центральные банки используют свои монетарные инструменты для решения временных проблем, часто под политическим давлением. В свою очередь, они создают домино непредвиденных последствий, которые продолжают накапливаться.
Будучи децентрализованной денежной сетью вне центрального банка, Биткойн был разработан для решения этой проблемы распределения денег, что отмечается в его встроенном сообщении блока Genesis. Конференция в Сальвадоре — это первый шаг в обучении центральных банкиров тому, как это может произойти. За это обучение отвечает команда, обладающая практическим ноу-хау, разработавшая свой собственный n Биткоин-кошелек.
Николас Буртей, основатель компании Galoy Money, создавшей кошелек Место, где пользователи криптовалюты могут хранить, отправлять и получать цифровые активы. Bitcoin Beach, отметил, что центральным банкирам из развивающихся стран еще многому предстоит научиться, но он с удовольствием ответил на самые распространенные вопросы.
Некоторые из заданных вопросов:
— как обеспечить защиту прав потребителей с помощью биткоина?
— если цена снизится, как мы сможем вернуть пользователю то, что он потерял?
— в чем преимущества биткоина по сравнению с CBDC?
— как предотвратить отмывание денег?— Николя Буртей ⚡️🇸🇨🇫⚡️ (@nicolasburtey) 16 мая 2022 года
Пока только 20% взрослых жителей Сальвадора пользуются государственным кошельком Chivo, в стране наблюдался 30% туристический всплеск только на фоне принятия закона о биткоин-тендерах. Тем не менее, можно с уверенностью сказать, что это только начало тенденции.
Центральные банкиры выстраиваются в очередь, чтобы получить помощь в скачивании и использовании кошелька Bitcoin Beach Lightning pic.twitter.com/CWupR1Td4K
— Bitcoin Beach (@Bitcoinbeach) 16 мая 2022 года
В конце концов, на разработку Биткойна ушло десять лет, включая разнообразие различных биткоин-кошельков которые постепенно улучшали пользовательский опыт и снижали входные барьеры, чтобы достичь рубежа общенационального внедрения. Через год после этого в той же стране уже проходила конференция центральных банков, чтобы подстегнуть ускорение.
Независимо от того, ознаменует ли конференция в Сальвадоре начало нового Бреттон-Вудса или нет, очевидно, что Повестка дня Давоса настаивает на цифровом финансовом охвате. Однако в представлении ВЭФ эта интеграция осуществляется через CBDCs. Хотя цифровая валюта Валюта - это средство обмена, определяющее стоимость. центрального банка может быть цифровыми деньгами, она не представляет собой перезагрузку денежной системы.
Напротив, центральные банки будут иметь большую свободу действий с программируемыми CBDCs, чем когда-либо прежде, опять же под руководством Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка. У развивающихся стран теперь есть возможность выбрать альтернативный путь, который не приведет к повторению неудачной политики центральных банков.
